基建方面,8月新开工项目在9月陆续形成实物量,9月中上旬或仍有增量。但由于终端采购情绪谨慎,资金改善幅度有限,需求释放节奏不会过于集中。
◎地产方面,部分项目资金回款不佳,或拖累施工节奏。但城中村改造、安置房项目进度较好,对建材需求形成一定支撑。
◎建材方面,由于供应端区域协同减产执行一般,各地区价格仍呈现涨跌分化。预计本周建材价格或窄幅震荡运行。
据Mysteel不完全统计,2023年8月,全国各地共开工5709个项目,环比增长68.21%;总投资额约31287.65亿元,环比增长48.25%;前8月合计总投资约37.18万亿元。8月共有4个省份进行了省级重大项目集中开工活动,包括山东、河南、山西、甘肃等。其中,山东排名位居第一,总投资为7163.07亿元,远超于其他省份。
8月基建项目开工投资额、项目数同环比均出现较大改善,对于“金九”项目施工建设和建材采购有明显拉动作用,但9月以来新开工项目较少且去年同期基数高,9月开工项目投资及数量增速或呈下降趋势。
据Mysteel不完全梳理发现,10家重点房企在半年报中公布了2023年具体经营计划目标完成情况,其中7家重点房企公布了上半年新开工及复工面积,共计4289.41万平方米,已完成全年计划的51.9%;10家重点房企公布了上半年竣工面积,共计6411.01万平方米,已完成全年计划的35.5%。
上半年重点房企竣工计划仅完成三成,在“保交楼、保交付”政策的推动下,下半年存量项目或加快竣工,拉动竣工端建材需求。
截至20230908,本周建筑材料价格下跌的品种增加,上涨的品种包括机制砂(0.5%)、碎石(0.6%)、脚手架销售(0.2%)、粉煤灰(1.6%)、浮法玻璃(1.4%)价格;下跌的品种包括螺纹钢(-0.1%)、水泥(-1.1%)、混凝土(-0.3%)、天然砂(-0.04%)、木方(-0.2%)、熟料(-1.1%)、砌块(-0.4%)、矿渣粉(-0.1%);砂浆、建筑沥青价格持平。
建筑业下游需求:250家水泥厂出库量573.15万吨,环比+3.00%新利体育,同比-28.09%。七大区中仅华南环比下降2.7%新利体育,华北、西北、华中、东北、西南和华东分别增加10.3%/9.6%/9.5%/4.1%/3.0%/0.7%。北方需求增量突出,中部、东部次之,南方市场仍受天气影响阶段性需求下滑基建。
基建重大项目需求:250家水泥厂水泥直供量222万吨,环比+3.26%,同比-8.26%。基建项目的施工进度受天气影响较小,整体需求改善。一方面,西南、华北等地部分续建项目有明显赶工期;另一方面,华东、西北等地有新开工项目拉动建材需求。
房建需求:506家搅拌站混凝土发运量220.89万方,环比+1.58%,同比-26.66%。分区域看,七大区中华北、华南环比分别下降1.9%和0.2%,华中、西北、西南、东北和华东分别增加11.9%/5.4%/3.8%/3.2%/0.3%。近期华北受北京搅拌站集中迁址影响,供应能力下降,发运量受限;华南降雨范围大,项目施工节奏慢,发运量同步下滑。
基建方面,8月新开工项目在9月陆续形成实物量,9月中上旬或仍有增量。但由于终端采购情绪谨慎,资金改善幅度有限,需求释放节奏不会过于集中。
地产方面,部分项目资金回款不佳,或拖累施工节奏新利体育。但城中村改造新利体育、安置房项目进度较好,对建材需求形成一定支撑。